Amorteringsplan

Hur en betalning fördelas

Varje betalning består av två delar. Räntan räknas på den skuld som återstår, och resten går till amortering. Eftersom skulden minskar för varje betalning blir räntedelen mindre och amorteringsdelen större, betalning för betalning.

Det är därför den första betalningen på ett långt lån nästan helt består av ränta, medan den sista nästan helt är amortering.

Till de två delarna kommer ofta en tredje post som inte är någon av dem: aviavgiften. Den minskar inte skulden och är inte ränta på den, utan en kostnad för själva hanteringen, och den ligger kvar lika stor hela vägen. I en plan står den därför i en egen kolumn eller läggs till summan längst till höger — vilket det är avgör hur du ska läsa raden. Vilka avgifter som brukar dyka upp står under uppläggningsavgift och andra avgifter.

Så läser du raderna, en i taget

En plan har en rad per betalning och samma kolumner hela vägen: periodens ränta, periodens amortering, summan av de två och skulden som står kvar efteråt. Läs den som en kedja i stället för som en tabell, så framgår varför talen ser ut som de gör.

Ta första raden. Räntan där är beräknad på hela skulden, eftersom ingenting ännu är avbetalat. Dra bort räntan från betalningen, så har du amorteringen. Dra amorteringen från skulden, så har du beloppet längst till höger. Det beloppet är ingången till nästa rad, och där börjar samma tre steg om — men på en något mindre skuld, vilket ger en något mindre ränta och därmed en något större amortering.

Hela planen är den kedjan upprepad tills sista raden landar på noll. Två saker är värda att läsa av direkt: när amorteringen går om räntan i storlek, och vad som står i skuldkolumnen vid den tidpunkt då du tror att du kan komma att sälja eller lösa lånet. Det senare talet får du också fram direkt i restskuldskalkylen.

Annuitet mot rak amortering

Ett annuitetslån har samma totala betalning hela löptiden. I början går det mesta till ränta, mot slutet till amortering. Det ger en förutsägbar månadskostnad.

Rak amortering har i stället fast amortering. Eftersom räntan sjunker med skulden blir den totala betalningen högst i början och sjunker med tiden. Den totala räntekostnaden blir lägre, eftersom skulden minskar snabbare — men de första åren kräver mer av ekonomin. Jämförelsen i sin helhet står under annuitet eller rak amortering.

Vad en extra inbetalning gör med planen

Amorterar du extra skrivs planen om från den raden och framåt. Skulden hoppar ned ett steg, nästa periods ränta räknas på det lägre beloppet, och eftersom räntan blir mindre räcker samma betalning till en större amortering. Effekten fortplantar sig alltså genom alla återstående rader — det är därför en extra inbetalning tidigt i löptiden är värd betydligt mer än samma belopp de sista åren.

Vad som därefter händer med planen beror på avtalet: antingen behålls betalningen och löptiden kortas, eller så räknas betalningen ned och löptiden ligger fast. Det första sparar mer. På bolån finns dessutom ett golv för amorteringstakten, som sedan den 1 april 2026 står i lag (2026:226) om begränsning av bostadskrediter — se amorteringskrav. Storleken på effekten räknar du ut i amorteringskalkylen.

Vad amorteringsfrihet gör

Under en amorteringsfri period betalas bara ränta. Skulden står stilla, och räntan räknas hela tiden på hela beloppet. När perioden är slut ska samma skuld amorteras på kortare tid, så betalningen stiger.

Amorteringsfrihet sänker alltså kostnaden nu och höjer den både senare och totalt. Det kan vara rätt i en tillfälligt pressad situation, men det är aldrig en besparing. Vad uppskovet innebär och när det alls är möjligt står under amorteringsfritt.

Vad du gör nu

Ta fram en plan på dina egna förutsättningar i lånekalkylen och läs av tre saker: den totala räntan längst ned, skulden efter fem år och den månad då amorteringen blir större än räntan. Ändra sedan löptiden och kör om. Skillnaden mellan de två utskrifterna är vad tiden kostar, och den är oftast större än man gissar.

Är räntan rörlig ska planen läsas med det förbehållet, och det förbehållet är värt en egen genomgång — den finns under bunden eller rörlig ränta.